Ainsi
que nous faisons depuis près de deux ans, nous vous présentons notre analyse trimestrielle (de janvier à mars 2009) de la gestion de la dette du SIDRU, fondée sur des emprunts toxiques très risqués.
Entre fin 2008 et mars 2009 on a assisté à une hausse du dollar contre euro et franc
suisse, ainsi qu'à une baisse des taux d'intérêt. Ce mouvement des marchés financiers, joint au fort effet de levier des swaps traités par le Sidru, a nettement diminué la perte latente, puisque
la soulte qui faudrait payer aux banques pour annuler les produits ‘toxiques' est passée de 28 M€ à 12 M€. Selon nos informations, cette baisse de la perte latente n'a pas été mise à profit par l'exécutif du syndicat pour se désengager des prises de risque principales, sur les taux de change.
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